宇垣本不主张坚持蒋介石下野，他意图以在这个问题上的让步来换取中方在赔款和承认伪满洲国问题上的让步。宇垣准备安排一次他与孔祥熙等人的会晤，然而强硬派的势力远比宇垣等人强大得多。当时徐州会战刚刚结束，日本军队正积极准备进攻武汉。在日本上层，尤其是在军界，“讨伐中国论”广泛流行，寄强烈期望于武力解决。日本内阁中支持宇垣的意见只占少数，得到陆军在幕后支持的右翼团体则喊出了“打倒宇垣”的口号。7月15日，日本内阁核心会议决定了扶植新的中国中央政权的方略。此外，日本政府还决定设立“对华院”，作为统一指导对华方针的中央机关。日本陆军试图通过这一机构掌握对华政策的决定权。宇垣认为这有损于外务省的外交大权，实际是要“抽掉外交系统的中枢”，对此表示坚决反对。9月29日，宇垣提出辞呈，计划中的孔祥熙——宇垣会谈也随之告吹。
二　“桐工作”及中日秘密接触的终结
1939年9月，欧洲战争爆发，这为中日间的接触提供了新的契机。无论是国际环境还是在中日内部，都由于这一突变而产生了新的变化。就国际环境而言，由于欧战爆发，列强的主要注意力自然更加集中于欧洲。为了全力解决欧洲问题，有关大国重新萌发了调停中日战争、使远东暂趋安定的念头。