至于人们如何进行消费与储蓄之间的权衡，也受多个因素的影响。首先是人们对风险的态度不同，决定了储蓄与否和储蓄多少的问题。风险偏好者倾向于消费，风险规避者则倾向于储蓄。其次人们对收入的预期也会影响储蓄与消费的决策。如果预期年末的收入将增加，那么增加一些即期消费也无妨；如果预期自己有可能被减薪甚至辞退，那么必然会增加储蓄以应付日后的难关。第三点与国家的宏观政策有关，即当利率上升的时候（假定通货膨胀率不变），放弃一些即期消费可以获得更多的未来消费，储蓄就比较划算；反之，如果利率下降或者通货膨胀率很高使得实际利率降低，那么借钱增加即期消费就是合算的。最后，消费行为还受到消费惯性以及社会攀比行为的影响。举例来说，一个一向奢侈的家庭，每个月的支出都在3000元以上，偶尔一个月的收入相当吃紧，可是由于消费惯性以及攀比心理的存在，恐怕借钱也要维持一下原水平，以与水平相当的阶层的家庭保持一致。
最后值得一提的是，虽然奢侈浪费从不值得提倡，但从现代经济学的角度看，节俭也未必在任何时候都好。因为在国民经济再生产的经济循环中，因节俭而形成的储蓄不可能全部转化为投资，从而会出现总需求不足，进而引起宏观经济的紧缩，甚至会导致经济危机。但在通货膨胀时期，节俭和储蓄可以紧缩国民生产总值，减轻通货膨胀的压力，因此这时的储蓄对国家来讲是最有意义的。