南宋年间,全真教道士丘处机与江南七怪武功不相上下,两方决定各培养一个徒弟,日后比武来决定双方武功高低。丘处机的徒弟是金国小王子杨康(苗侨伟 饰),江南七怪的徒弟则是自小随母亲在蒙古生活的郭靖(黄日华 饰)。从蒙古来到中原的郭靖,邂逅了“东邪”黄药师(曾江 饰)的女儿黄蓉(翁美玲 饰)。后又遇见义弟杨康,卷入了杨康一家的纠纷中还有杨康与穆念慈(杨盼盼 饰演)的感情纠葛。在郭靖和黄蓉两人的各种冒险中,两人又结识了“北丐”洪七公(刘丹 饰)、“西毒”欧阳锋(杨泽霖 饰)、“南帝”一灯大师(刘兆铭 饰)、“老顽童”周伯通( ...